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会社の成長のためには、設備や人材教育などの投資は不可欠です。会社の資産を増やすために投資をすることもあるでしょう。投資は「投資が必要」と思ったときにタイムリーにできなければ、期待した効果が得られないということも珍しくありません。また、投資しようと思っても、資金不足でなかなか行動に移せないという会社も少なくないでしょう。
ファクタリングは、資金繰りが厳しい状況で利用されることが多いサービスです。しかし、投資目的の資金調達として、ファクタリングを利用することも可能です。
この記事では、投資目的の資金調達としてファクタリングを利用すべき理由と、ファクタリング利用時の注意点を解説します。ぜひ最後までお読みください。
投資とは、資金を投じることで、将来的により大きな利益を回収する活動を指します。一言で投資と言っても「設備投資」「人材投資」「IT投資」など、さまざまな投資内容があるでしょう。いずれも、それらに資金を投じることで事業の成長の期待ができ、投じた資金以上の利益や成果を回収する目的で行われます。
投資は闇雲に資金を投じればいい、というものではありません。然るべき内容に、然るべきタイミングで資金を投じなければ期待していた利益は得られないでしょう。そのため、どの会社でも、どのような内容に、いつ、いくらの資金を投じるのか、投資するタイミングを見計らっていると言えます。
ファクタリングは、売掛債権をファクタリング業者へ譲渡・売却することで、売掛金から手数料を差し引いた額を受け取ることができる資金調達方法。ファクタリングを利用することで、売掛金を決済期日よりも前に現金化できます。赤字決算や財務超過がある会社でも利用可能であることから、一般的には資金繰りが悪化している場合に利用されることが多いサービスです。
その一方で、投資を目的としたファクタリングの利用も可能です。投資を目的としたファクタリングとは、投資に必要な資金をファクタリングで調達することを指します。ファクタリングで早期に現金化した資金を用いて投資することで、会社のさらなる成長に期待できるでしょう。
売掛金を早期現金化できるファクタリングですが、投資の資金調達に向いている理由がいくつか存在します。
ファクタリングが投資の資金調達に向いている理由は、以下の4つです。
ひとつひとつ詳しく見ていきましょう。
ファクタリングは、売掛債権（売掛金）を最短即日で現金化できます。
通常取引で生じた売掛金は、決済期日になるまで現金化されることはありません。一般的には、売掛債権が発生してから決済日までは、1ヶ月～2ヶ月程度かかることが多いです。その間は、売上があるにも関わらず、手元には現金がないという状態になります。そのため、投資を検討していても、手元に十分な資金がなく行動に移せないという企業も少なくありません。
企業の資金調達として、一般的なのは銀行融資なのではないでしょうか。しかし、銀行融資の場合、審査に通過したとしても融資実行までには約1ヶ月～2ヶ月の期間を要します。ファクタリングは最短即日で売掛金を現金化できるため「投資が必要」と思ったタイミングで、タイムリーに資金調達可能です。必要なタイミングで資金調達できるので、投資チャンスを逃すことがありません。
ファクタリングには、審査が柔軟という特徴があります。
銀行融資などの貸付の場合、利用者の財務力や利用会社の実績が重要視されます。そのため、起業間もない会社や実績が少ない会社は、融資に断られてしまうことも少なくありません。会社を成長させるための投資をしようにも、投資のための資金を確保できないという問題が生じてしまうのです。
対し、ファクタリングは売掛先の信用度を重視します。つまり、売掛先が売掛金をきちんと支払う能力があれば問題ありません。利用者に赤字決算や税金未納などの金銭的な問題があっても利用できる可能性は高いでしょう。投資を行うことで会社の大きな成長を期待できるようなスタートアップ企業でも、問題なく利用できます。そのため、ファクタリングは、投資の必要性が高い中小企業やスタートアップ企業の心強い存在と言えるでしょう。
ファクタリングで得た資金は、資金使途が自由です。
融資で調達した資金は、資金使途がとても厳しいです。融資審査の際に提示した内容と異なる目的で使用した場合、資金使途違反になる場合もあるでしょう。資金使途違反になると、今後の取引に悪影響がでることも否定できません。
対し、ファクタリングは資金使途に制限がありません。ファクタリングで得た資金は、利用者の好きに利用できるため、投資資金に充てても問題ないのです。そもそもファクタリングは、審査の際に資金の使い道の説明が不要です。仮に説明を求められたとしても、資金使途が問題となり審査に落ちることはありません。
ファクタリングは借入ではないため、負債になりません。
銀行融資の場合、資金調達できたとしても、それは借入金であるため、毎月一定の支払いが生じます。借入金の返済には、利息が発生するため借入額よりも総支払額は増えるほか、返済が滞らないよう長期的な計画を立てる必要があります。
対し、ファクタリングは借入ではないため、返済は不要です。ファクタリング業者へ売掛金の一括返還をしてしまえば、あとは毎月の返済が生じることはありません。事務手続きの手間もなければ、長期的な返済計画を立てる必要もないため、自分の事業に一点集中できると言えるでしょう。
投資目的でファクタリングを利用するのは非常に有用ですが、利用時にはいくつか注意が必要となります。
投資目的でファクタリングを利用する際の注意点は、以下の2点です。
ファクタリングは、売掛債権額から手数料を差し引いた金額を受け取ることができるサービスです。そのため、ファクタリングを利用する際には、必ず手数料が発生します。
ファクタリングの手数料は、買取額に対して1%～30%が相場。利用者とファクタリング業者で契約を結ぶ2社間ファクタリングでは10%～30%、売掛先も契約に参加する3社間ファクタリングでは1%～10%、オンライン上で取引が完結するオンラインファクタリングでは1%～20%がそれぞれの手数料相場となります。手数料が高い分、受け取れる金額は少なくなるため注意しましょう。
また、ファクタリングは貸金業に該当しないため、利息制限法の対象外となります。そのため、年利換算して20%以上となるような手数料設定をしていても違法になりません。ファクタリング業界内には、手数料相場を超えた高手数料を請求してくるような悪徳業者も存在しています。ファクタリングを利用する際には、信頼できる業者かしっかり確認するようにしましょう。上で述べた手数料相場を著しく超えるような業者は、利用しないことをおすすめします。
ファクタリングを短期間で頻回利用した場合、資金繰りが悪化する可能性もあります。
ファクタリングは売掛金を支払期日前に現金化できるため、一時的にキャッシュフローを改善できます。しかし、本来受け取るはずの収入額よりも、実際に調達できる額は手数料分減ってしまいます。短期間で頻回利用した場合には、手数料分収益が減少することになるでしょう。逆に資金繰りを悪化させる可能性も考えられるため、利用は計画的に行う必要があります。
「設備や人材育成などに投資したいけど、投資に必要な資金がない」そんな時に、ファクタリングはおすすめです。
投資は「投資が必要」と思ったタイミングで投資できないと、期待した効果を得られない可能性があります。そのため、融資実行まで時間を要する銀行融資で資金調達をしていては、チャンスを逃してしまうかもしれません。ファクタリングは、最短即日で資金調達が可能です。したがって、投資したいその日に資金を準備できるため、投資チャンスを逃しません。
しかし、ファクタリングを利用すると、実際の売掛金の金額よりも、手数料分受け取れる金額が少なくなってしまいます。
投資目的のファクタリングは、資金繰りにある程度の余裕がある状況で利用するのが良いでしょう。無計画にファクタリングを頻回利用すると、手数料で資金繰りが悪化しかねません。投資目的のファクタリングは、手数料も加味した上で、利用するかどうか検討するのが良いでしょう。
この記事では、ファクタリングが投資目的の資金調達に向いている理由と、利用時の注意点について解説しました。
ファクタリングを利用すれば、売掛金を最短即日で現金化できます。借入ではなく、売掛債権の譲渡・売却サービスであるため、銀行融資のような厳しい審査はありません。資金調達できる可能性が高い上に、資金使途も自由です。そのため、投資が必要と思ったタイミングで資金調達が可能であり、事業成長のチャンスを逃しません。
ただし、ファクタリングには比較的高額な手数料が発生するため、頻回利用や計画性のない利用により資金繰りの悪化を招く可能性もあります。ファクタリングを利用して、投資資金を調達する場合には、手数料も加味した上で利用すべきかどうか検討するようにしましょう。
